Криптовалютное пространство известно множеством возможностей, которые позволяют инвесторам получать пассивный доход. Одним из первых и самых популярных способов получения такого дохода является стейкинг.
Стейкинг лежит в основе некоторых из самых популярных блокчейн-сетей и является альтернативой майнингу с точки зрения управления работой сети и инвестиций. В данном материале мы рассмотрим основные принципы стейкинга, его преимущества и недостатки.
Что такое стейкинг?
Если бы стейкинг можно было сравнить с чем-либо в реальном мире, то он должен был бы принимать форму банковского вклада. Подобно деньгам, внесенным в банк, токены или монеты, которые пользователь вносит в пул ставок, будут приносить определенную сумму пассивного дохода. Пул, в который были депонированы активы, будет содержать активы в фиксированном порядке и не будет иметь права распоряжаться ими, поскольку они выступают залогом доверия со стороны поставщиков «стейков» — долей активов.
Подобно банковскому депозиту, пользователи имеют право в любой момент вывести свою долю из пула и искать более прибыльные пулы. Однако за снятие средств раньше определенной даты, как это предусмотрено в договоре о стейкинге, может взиматься штраф. В настоящее время средняя доходность стейкинга на рынке криптовалют не превышает 4%. Любые обещания более высоких доходов либо чрезвычайно рискованы, либо являются просто мошенническими схемами, часто Понци-схемой или банальным мошенничеством.
Как работает стейкинг
Стейкинг — это средство обеспечения работы сети блокчейна, работающей по алгоритму консенсуса Proof-of-Stake. В рамках данного механизма сеть управляется строго определенным количеством узлов, которыми управляют валидаторы.
Каждый узел отвечает за обработку транзакций, передаваемых пользователями через блокчейн. Чтобы иметь право на обработку транзакции, валидатор должен обладать достаточным уровнем доверия со стороны участников сети, которое выражается в «ставках» или количестве собственных монет блокчейна, которые пользователи доверяют валидатору. Наградой за обработку транзакции является определенное количество собственных монет блокчейна. В обмен на оказанное доверие валидатор делится со стейкерами процентом комиссии, полученной за обработку транзакции.
При стейкинге активы, выделенные в пул валидатора, не будут доступны для вывода в течение определенного периода времени. В некоторых случаях досрочное снятие может повлечь за собой штрафные санкции. Однако возможны и экстренные сценарии, например, в случаях, когда актив испытывает внезапное и резкое падение стоимости, что приводит к его обесцениванию.
Алгоритм Proof-of-Stake был впервые представлен в 2012 году в качестве альтернативы алгоритму Bitcoin Proof-of-Work, который считался слишком энергоемким и дорогостоящим в эксплуатации. Помимо того, что сети Proof-of-Stake более энергоэффективны, они также намного быстрее, чем Биткойн, и позволяют участникам зарабатывать на процессе обработки транзакций. В отличие от майнинга, который предполагает гонку между майнерами за самое быстрое решение, стейкинг не предполагает решения каких-либо сложных математических задач со стороны стейкеров. Вместо этого валидаторы получают право майнить собственные токены блокчейна в зависимости от доли, предоставленной им участниками сети.
Виды стейкинга
На рынке криптовалют обычно существует два типа стейкинга: самостоятельный и делегированный.
Самостоятельный стейкинг предполагает, что пользователь самостоятельно размещает свои доступные активы в выбранной сети или в пуле стейкинга. Этот процесс требует, чтобы пользователь зарегистрировался на выбранной платформе и самостоятельно выполнил все процедуры стейкинга. Естественно, этот процесс требует значительного количества времени и знаний о рынке, чтобы избежать ошибок.
Делегированный стейкинг — это метод, с помощью которого пользователь делегирует свои активы валидатору через посредника, которым может быть биржа криптовалют или услуга провайдера стейкинга. Данный метод повлечет за собой небольшую плату за обслуживание.
Стейкинг также делится на два основных типа по площадкам – сетевой и пул.
Сетевой стейкинг осуществляется в сети Proof-of-Stake, такой как Ethereum или Solana. В рамках данного типа пользователи стейкают свои активы напрямую через валидаторов сети и участвуют в поддержании ее работы.
Стейкинг в пуле предполагает, что пользователи предоставляют свои активы в пул криптовалют, который аккумулирует избыточную ликвидность пользователей и предоставляет ее взаймы торговым площадкам, таким как биржи, в обмен на комиссию. Данный тип стейкинга предполагает стейкинг ликвидности в торговой паре с другим активом и, как правило, более рискован.
На платформах для стейкинга также существуют фиксированные и гибкие варианты стейкинга.
Фиксированный стейкинг означает, что пользователь определяет период стейкинга. Фиксированный стейкинг обычно более выгоден, поскольку он обеспечивает определенную степень гарантии доступности ликвидности для сервиса стейкинга.
Гибкий стейкинг не имеет установленного периода времени, и пользователь имеет право вывести свои активы по своему усмотрению. Данный вариант предполагает немного меньшую доходность, но идеально подходит для пользователей, которые умеют переключаться между платформами в поисках более высокой процентной доходности.
Площадки для стейкинга
Пользователи, желающие поставить на кон свои доступные активы, имеют выбор платформ, к которым они могут прибегнуть. К счастью, за последние несколько лет рынок криптовалют развился и предлагает ряд гибких и удобных площадок для стейкинга, а именно:
Криптовалютные биржи быстро окунулись в феномен стейкинга, и практически все популярные из них, такие как ByBit, KuCoin, Binance, Kraken и другие, предлагают широкий выбор пулов стейкинга для любого количества активов и торговых пар. Стейкинг на бирже наиболее известен как более рискованный из-за уязвимости бирж и более удобный, учитывая широкий спектр вариантов, предлагаемых такими платформами.
Платформы для стейкинга — это специализированные сервисы, которые дают пользователям возможность получать пассивный доход за кредитование своих активов в пулы стейкинга. Пользователи будут получать вознаграждение в виде комиссий за транзакции, обработанные с использованием их поставленных активов.
Аппаратные кошельки также предлагают варианты стейкинга. Заблокировав свои средства на аппаратных кошельках, пользователи, по сути, будут передавать их вместо размещения стейкинга в автономном режиме и не смогут их перемещать.
Преимущества и недостатки стейкинга
Стейкинг предлагает ряд существенных преимуществ по сравнению с другими видами получения дохода от криптовалют, а именно:
- Не нужно вникать в сложные процессы криптовалюты;
- Нет необходимости в специализированном оборудовании, как в случае с майнингом;
- Непосредственное участие в работе сети блокчейн;
- Доходность выше средней и меньшие риски по сравнению с торговлей криптовалютой;
- Более экологично, чем добыча полезных ископаемых.
Недостатки стейкинга:
- Волатильность цен может вызвать значительное падение стоимости активов, пока они поставлены на карту;
- Штрафы за досрочное снятие;
- Некоторые варианты стейкинга не позволяют немедленно вывести монеты из пулов;
- Высокий риск взлома стейкинг-платформ и потери заложенных активов.
