На рынке криптовалют в настоящее время представлено более 5000 различных типов монет и токенов, каждый из которых представляет интерес для миллионов пользователей и потенциальных инвесторов. Обилие предложений, продолжающееся внедрение блокчейна и значительный успех с точки зрения легализации делают криптовалюты привлекательным вариантом для инвестиций. Тем не менее, неприглядная реальность существования бесчисленных мошенников и злоумышленников по-прежнему делает рынок криптовалют довольно сложной и рискованной средой для новых и неопытных участников.
При появлении новых токенов или монет потенциальные инвесторы должны придерживаться определенному алгоритму действий, которые необходимо произвести до участия в каком-либо конкретном проекте. В данном материале будут рассмотрены шаги фундаментального анализа, которые должны предпринять инвесторы, прежде чем инвестировать в любой новый цифровой актив.
Проанализируйте White Paper
White paper является отправной точкой любого проекта. В данном документе описываются все аспекты концепции проекта, его уникальное торговое предложение, используемые технологические решения, базовая экономика, стратегия маркетинга и продвижения, а также биографии участников проектной команды.
Отсутствие white paper — это красный флаг, который следует принимать во внимание. Однако наличие хорошо написанного white paper также не является гарантией подлинности проекта. Профессиональные мошенники прекрасно осознают важность документа и готовы инвестировать в составление качественной white paper с убедительным торговым предложением, чтобы привлечь инвесторов к идее, которая по своей сути является фальшивой.
Читая white paper нового цифрового актива, читатели должны обратить внимание на формулировку, грамматику и язык. Плохо написанные white paper — явный признак того, что проект состряпан наспех. SWOT-анализ следует проводить самостоятельно на основе white paper, чтобы понимать перспективы проекта. Самое главное, читатели должны критически подходить к таким документам и исходить из предположения о заведомо возможном мошенничестве, а не очаровываться формулировкой документа.
Проанализируйте команду
Состав команды проекта имеет первостепенное значение, поскольку профессиональная и отраслевая компетентность и опыт людей, стоящих за идеей, сыграют важную роль в успехе начинания. Потенциальные инвесторы должны предпринять независимые шаги для проверки личности людей, упомянутых в официальном документе проекта, и сопоставить их с общедоступными источниками информации в поисках предыдущего опыта или неправомерных действий.
Команда с небольшим опытом может с энтузиазмом взяться за свою идею, но нехватка консультантов или профессионалов — это тревожный сигнал. Потенциальные инвесторы также должны учитывать возможность прямой дезинформации, поскольку основатели проектов могут открыто подделывать свою личность или лгать о своем опыте.
Анализ рынка
White paper не является гарантией правильного позиционирования продукта или спроса. Инвесторы должны проанализировать рынок, на котором работает проект, чтобы понять, нужен ли предлагаемый продукт в первую очередь. Наличие многочисленных устоявшихся конкурентов является серьезной проблемой для любого стартапа, ставя его успех под угрозу из-за отсутствия инвестиций, интереса со стороны целевой аудитории или низкой конкурентоспособности.
Потенциальным инвесторам рекомендуется исследовать и анализировать проекты, которые связаны с профессиональным и отраслевым опытом, которым они лично обладают, чтобы наметить перспективы продукта. Инвесторы с многолетним опытом работы в сфере недвижимости вряд ли полностью владеют статистикой или тонкостями отрасли цепочки поставок, что усложняет анализ связанного проекта.
Анализ жизнеспособности решения
Торговое предложение проекта должно иметь ценность для конечного пользователя и иметь жизнеспособную базовую модель монетизации, основанную на реальном спросе и предложении. Потенциальные инвесторы должны изучить доступные решения на целевом рынке и понять, достаточно ли у рассматриваемого ими проекта конкурентных преимуществ и технологических инноваций, чтобы выжить.
Жизнеспособность проекта можно определить, поняв, действительно ли его решение решает какие-либо реальные проблемы, затрагивающие достаточное количество пользователей, готовых платить за их решение. Инвестирование ради надежды на будущее или непринужденный подход с ожиданием роста рынка — верный путь к потере средств.
Анализ правовых вопросов
Проект, который выглядит привлекательным, не всегда может иметь юридическую подоплеку или быть доступным для инвесторов. Прежде чем участвовать в каком-либо проекте, инвесторы должны выяснить, разрешено ли им участвовать в ICO по причинам санкций, ограничений местной юрисдикции или по любым другим причинам. Кроме того, некоторые токены или монеты проекта могут иметь признаки ценной бумаги, что автоматически подвергает их риску проверки и даже ограничения со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
Местные регуляторы также могут ограничивать участие граждан в некоторых ICO, делая их недоступными. Самое главное, инвесторы должны проанализировать, не нарушает ли концепция проекта какие-либо существующие правила, которые потенциально могут привести к проблемам в будущем. Такие правила могут варьироваться от нарушения безопасности личных данных и несанкционированного использования личной информации до антимонопольных правил или деликатных правовых вопросов, таких как регулирование каннабиса.
Проанализируйте токеномическую модель
У проекта может быть здравая идея и он может решать реальную проблему, но он так и останется идеей, пока не начнет приносить деньги. Потенциальные инвесторы должны проанализировать бизнес-модель, которую намерен применить проект. Это означает, что они должны понимать, как проект будет зарабатывать деньги, сколько он будет взимать за свои услуги и какие другие источники дохода он намерен использовать для поддержания бизнеса.
Токеномическая модель обычно вращается вокруг использования нативного токена проекта, который будет действовать как ключ доступа к премиальным услугам и расширенным функциям, а фиат используется в качестве базовой валюты. Однако некоторые проекты полагаются только на фиат и резервируют роль единицы вознаграждения своим нативным токенам. К какому бы подходу они ни прибегали, проекты должны четко обрисовывать и доказывать жизнеспособность своих бизнес-моделей в своих официальных документах с помощью подтверждающих данных, таких как прогнозы и статистика.
Анализ технологии
Технологическая основа подавляющего большинства проектов в сфере криптовалют одинакова и опирается на блокчейн. Однако некоторые проекты идут дальше и утверждают, что используют другие технологии, основанные на блокчейне. Это может быть ИИ, функциональность Web3, биометрия и некоторые другие.
Потенциальные инвесторы должны понимать, как на самом деле работают технологии, используемые в проекте, и, таким образом, использовать рассуждения и логику, чтобы выяснить, действительно ли их применение необходимо или просто используется в качестве магнита продаж для привлечения инвесторов. Многие проекты в блокчейн-пространстве даже не нуждаются в блокчейне для работы, а прибегают к нему, чтобы оседлать волну хайпа и привлечь внимание. Как правило, такие проекты недолговечны и имеют обилие устоявшихся конкурентов, более удобных и привлекательных для реальных пользователей предлагаемого решения.
Наблюдайте за движением цен
Инвесторов призывают не торопиться с ICO ради участия. Цены на токены часто искусственно завышаются в начале в результате маркетинговой активности и повышенного ожидания. Вместо этого инвесторам следует подождать, пока проект пройдет ICO, а затем наблюдать за ростом цены нативного токена.
Как для основателей проектов, так и для хищных трейдеров является обычной практикой накачивать цену токена перед запуском только для того, чтобы выбросить приобретенные активы на рынок сразу после завершения ICO, что приводит к падению цены. Cхема pump & dump привела к миллиардным потерям для инвесторов. Всем инвесторам рекомендуется подождать, пока проект наберет обороты, и понаблюдать за динамикой цены его токена, чтобы хоть как-то понять его рыночный потенциал.
Мониторинг форумов и сообщества
Сообщество и его настроения являются лучшими показателями развития проекта и его текущего состояния. Несмотря на присутствие в чатах форума наемных профессиональных шиллеров и сотрудников проекта, потенциальные инвесторы должны понимать, что наличие негатива и комментариев, не отражающих благоговение или наигранное восхищение, являются лучшим отражением настроений пользователей.
Здоровые форумы и чаты модерируются, но не подвергаются цензуре, в то время как независимых дискуссионных форумов предостаточно, что дает потенциальным инвесторам достаточно источников действительно независимого понимания любого нового проекта. Инвесторам рекомендуется прочитать как можно больше и провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.
Как итог
Обилие токенов и монет на рынке делает его очень привлекательным местом для инвесторов. Тем не менее, применение фундаментального анализа по-прежнему является первым шагом, который должны сделать все инвесторы, прежде чем принимать какие-либо решения. Риски инвестирования в криптовалюты по-прежнему огромны, и следует проводить надлежащие исследования, чтобы избежать разочарований и потерь в будущем.
