Существует две модели децентрализованных бирж (DEX): автоматический маркет-мейкер (AMM) и “книги заявок” (Order Book). На примере коротких примеров STON.fi и STORM Trade вы узнаете, как эти платформы революционизируют торговлю токенами, бросают вызов традиционным финансовым парадигмам и предлагают беспрецедентные уровни контроля торговли и участия в рынке.
Существует две основные модели DEX:
- Автоматические платформы маркет-мейкеров (AMM), такие как STON.fi или Uniswap.
- Биржи на основе книги заявок, такие как dYdX или STORM
Модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM): Пример STON.fi
STON.fi представляет собой новаторский DEX на базе AMM в экосистеме TON, воплощающий основные принципы автоматизированного предоставления ликвидности. В этой модели торговля происходит через пулы ликвидности, где пользователи могут обмениваться токенами автоматически, без традиционного согласования заявок.
Ключевые характеристики:
- Алгоритмическое определение цены
- Мгновенный обмен токенами
- Постоянное обеспечение ликвидности
- Создание рынка под руководством пользователя
Инновационность STON.fi заключается в способности создавать динамические пулы ликвидности, позволяя пользователям вносить активы и получать комиссионные за транзакции. Платформа использует математические формулы для расчета обменных курсов, обеспечивая справедливую и мгновенную торговлю.
STON.fi V2 представляет собой обновленный функционал, включающий такие возможности, как Single-Side Liquidity Provision или Chained Liquidity Provision, которые делают процессы еще более безопасными и удобными.
Order Book Модель: STORM Trade
STORM Trade является примером традиционного подхода к созданию книги заявок на децентрализованных биржах. В отличие от моделей AMM, эта платформа позволяет пользователям создавать точные заявки на покупку и продажу по определенным ценам, имитируя функциональность централизованных бирж.
Отличительные особенности:
- Создание заявок вручную
- Точный контроль цен
- Сложные торговые стратегии (торговля с кредитным плечом и доступ к шортам)
- Более традиционный опыт торговли
STORM Trade позволяет пользователям устанавливать точные точки входа и выхода, обеспечивая большую стратегическую гибкость по сравнению с платформами AMM.
Подведение итогов
Децентрализованные биржи (DEX) предлагают беспрецедентное разнообразие токенов и расширение возможностей пользователей. Несмотря на такие проблемы, как нехватка ликвидности и потенциальная уязвимость системы безопасности, экосистема DEX продолжает развиваться, а инновационные решения, такие как агрегаторы ликвидности, появляются для устранения ограничений рынка. Уникальное сочетание прозрачности, анонимности и контроля над пользователями делает DEX преобразующей силой в будущем торговли цифровыми активами.
